一家更懂你、办实事的知名律师事务所
提供刑事、民事、经济纠纷、企业法律顾问一站式法律服务
预约与首席主任律师零距离沟通咨询
免费预约热线:18300677654

擅自发行股票罪的构成

《刑法》第179条规定:“未经国家有关主管部门批准,擅自发行股票或者公司、企业债券,数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的,”构成擅自发行股票、公司、企业债券罪。《公司法》和《证券法》对发行股票、公司、企业债券有严格的规定,如果没有履行股票发行所需要的有关手续而发行股票,数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的,就构成擅自发行股票罪。在此类刑事案件的刑事辩护中,应着重分析被告人是否符合构成擅自发行股票罪的构成要件。 
        

一、擅自发行股票罪中的股权转让行为是未经国家主管部门批准的擅自行为。
        

1、擅自转让股票是违反法律、法规禁止性规定的行为。如果未经有关主管部门批准,就擅自向社会公众转让股权,是一种擅自发行行为。
        

2、擅自转让股票罪的股票转让价格是不确定的。合法的股票转让是由第三方对公司的财务状况进行审计,根据审计结论,综合公司运营情况、拟上市后的预增利润等因素,由出让方确定统一的出让价格,报证监会批准备案后向社会公布。而擅自发行股票则无需审计、批准备案等程序,股票价格随机而定。
        

3、擅自发行股票罪的股权转让运作模式不合规。股票发行由于涉及社会公众利益,转让股权必须接受多方面的监管,运作模式必须合法合规,涉及中介机构的主体资格、披露信息的要求、财务情况公开、收费账户与公司账户分离等等。擅自发行股票则不会遵守这些规范的运作模式要求。 
        

二、构成擅自发行股票罪必须实施了发行股票的行为。行为人有国务院《关于严厉打击非法发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知》中禁止的行为,即构成刑法第179条规定的“擅自发行股票、公司、企业债券罪”。
        

1、向不特定的对象发行股票。特定的发行对象是指经过一定的程序筛选出合格的投资人后,对投资人的资产价值与申报财产的真实性、是否具备识别并承担风险能力等内容进行审查,明确投资风险,有明确人数和资金总额的限制。对于不符合特定发行对象的就属于不特定的发行对象。
        

2、采用公开的形式转让股权。擅自发行股票必须采取公开发行的形式,即出让方借助中介机构的力量,利用广告、公告、广播、电话、推介会、说明会、网络等公开的方式传递信息,以达到吸引投资人获取资金的目的。
        

3、擅自发行股票募集的资金全部用于生产经营活动和支付中介费。集资诈骗罪与擅自发行股票罪的主要区别是主观上是否有非法占有的目的。集资诈骗罪是以非法占有为目的,发行股票只是诈骗财产的一种手段,在取得钱款后一般会挥霍滥用、转移资金、隐匿销毁账目、携款逃跑等。擅自发行股票罪的主观方面则是为了非法募集生产经营资金,不具有非法占有的目的。取得的资金除支付中介费外,其余的资金则全部投入生产经营活动。来源:110法律咨询网  张学增律师



上一篇:法院副局长暴力伤医,知法犯法,零容忍!


18300677654

输入您的电话,1对1提供法律解决方案:

战略合作伙伴

查看更多>>